Hva er finansielle prognoser?
Finansielle prognoser er antakelser og estimater om fremtidige økonomiske forhold. De finansielle prognosene kan baseres på blant annet historiske data, markedsanalyser, makroanalyser og andre antakelser om fremtidige forhold. Det finnes mange ulike typer finansielle prognoser, deriblant resultatprognoser, kontantstrømprognoser, balanseprognoser, prognoser for nøkkeltall, markedsprognoser og økonomiske prognoser.
Resultatprognoser estimerer fremtidige nettoresultat basert på faktorer relatert til blant annet salg og kostnader.
Kontantstrømprognoser estimerer fremtidige kontantstrømmer for å vurdere blant annet likviditet og evne til å generere inntekt.
Balanseprognoser estimerer fremtidige forhold blant annet relatert til eiendeler, egenkapital, gjeld og arbeidskapital basert på prognoser for lån, investeringer og avskrivninger (f.eks.).
Prognoser for nøkkeltall estimerer fremtidige nøkkeltall, som blant annet ROI, ROA og ROE.
Markedsprognoser estimerer blant annet fremtidige aksjekurser og markedsindekser basert på ulike fundamentale analyser.
Økonomiske prognoser estimerer fremtidige økonomiske forhold basert på analyse av blant annet BNP-vekst, renter og inflasjon.
Hva kan finansielle prognoser brukes til?
Finansielle prognoser kan brukes til å estimere et selskaps kontantstrøm, inntekter, kostnader og andre økonomiske forhold for en gitt periode. Disse estimatene kan brukes for å vurdere likviditet, lønnsomhet og kost-nytte effekten av å gjennomføre ulike tiltak for å forbedre prestasjon. Finansielle prognoser kan også brukes til å utarbeide nøkkeltall som er viktig for å vurdere blant annet lønnsomhet, effektivitet og likviditet som i tillegg er viktige indikatorer for verdsettelse av selskapet, som er viktig for blant annet investorer.
Hvordan utarbeider man finansielle prognoser?
Når man lager finansielle prognoser utnytter man ulike faktorer, blant annet markedstrender, historiske data, eksterne og interne forhold samt andre forventninger til vekst og lønnsomhet for å utarbeide en god modell for kommende regnskapsår.
Det finnes flere ulike metoder for å utarbeide finansielle prognoser, deriblant ovenfra-ned prognoser, nedenfra-opp prognoser, tidsrekkeanalyser, scenarioanalyser, Monte Carlo-simuleringer og andre økonomiske modeller.
Ovenfra-ned prognoser brukes for å evaluere hvordan overordnete faktorer knyttet til blant annet politikk og markedsforhold påvirker en bedrift.
Nedenfra-opp prognoser brukes for å evaluere detaljerte estimater av spesifikke, mindre områder av selskapets drift og bruker dette til å lage overordnete prognoser for selskapet.
Tidsrekkeanalyser anvender historiske data for å observere trender og svingninger i markedet som kan påvirke bedriften.
Scenarioanalyser evaluerer flere ulike typer økonomiske scenarioer som bedriften kan utsettes for, for eksempel konservative, optimistiske og moderate forhold, og bruker dette til å utarbeide finansielle prognoser for bestemte scenarioer.
Monte Carlo-simuleringer vurderer sannsynligheten for ulike utfall bedriften kan oppleve basert på diverse sannsynlighetsfordelinger.
Økonomiske modeller, for eksempel BNP (brutto nasjonalprodukt) og inflasjon, kan brukes for å gi en mer konkret matematisk beskrivelse av hvordan makroøkonomiske faktorer påvirker selskapet.
Tips til å forbedre finansielle prognoser
For å kunne utarbeide gode finansielle prognoser er det generelt viktig å opprettholde et høyt nivå på blant annet dokumentasjon av organisatoriske prosesser og interne forhold samt gjennomføre markedsanalyser, makroøkonomiske og mikroøkonomiske analyser.
Her er tips til hvordan man kan forbedre finansielle prognoser basert på metoden man bruker for å utarbeide dem:
OVENFRA-NED PROGNOSER
- Ekstern påvirkning: Bestem hvilke politiske og andre eksterne nøkkelfaktorer som har størst påvirkning på selskapet.
- Markedsanalyser: Utarbeid detaljerte og kontinuerlige markedsanalyser med hovedfokus på nøkkelfaktorene bestemt i (1).
- Dokumentasjon: Sørg for kontinuerlig dokumentasjon av eksterne og interne forhold.
- Strukturering: Organiser selskaps-strukturen på en slik måte at data lett kan flyte ovenfra og ned.
- Synergier: Bestem hvordan interne faktorer samvirker med variablene bestemt i (1).
NEDENFRA-OPP PROGNOSER
- Interne faktorer: Bestem hvilke nøkkeltall som har mest å si for selskapet som en helhet fra hvert segment av selskapet som analyseres.
- Analyser av interne forhold: Utarbeid detaljerte og kontinuerlige analyser av interne forhold med hovedfokus på nøkkeltallene bestemt i (1).
- Dokumentasjon: Sørg for kontinuerlig dokumentasjon av interne forhold i hvert nivå av organisasjonskartet.
- Strukturering: Organiser selskaps-strukturen på en slik måte at data lett kan flyte nedenfra og opp.
- Segmenter: Bestem hvilke segmenter av selskapet som kan ha størst påvirkning på ulike organisatoriske forhold.
TIDSREKKEANALYSER
- Avgrens: Avgrens analysen til å kun se på de forholdene der trender har størst påvirkning på selskapet.
- Hente data: Oppretthold kontinuerlig innhenting av data.
- Trender og svigninger: Identifiser viktige trender og markedssvingninger på områdene definert i (1).
- Usikkerhet: Utarbeid et godt overblikk over usikkerheten i dataene
- Referansepunkter: Utarbeid referansepunkter for hvert felt for å kunne evaluere påvirkningen av volatilitet i markedet.
SCENARIOANALYSER
- Avgrens: Avgrens valgt scenario for å eliminere risiko i størst grad.
- Realistisk: Utarbeid scenarioet mest mulig realistisk.
- Optimistisk og konservativ analyse: Presenter positiv og negativ usikkerhet som henholdsvis optimistiske og konservative analyser
- Flere perspektiver: Inkluder perspektiver fra relevante interessenter og eksperter.
- Relevant data: Kontinuerlig innhent relevant data for nøyaktige analyser
MONTE CARLO-SIMULERINGER
- Nøkkelfaktorer: Identifiser nøkkelfaktorer som er viktigst for simuleringen som skal gjennomføres
- Analyser: Utfør tilstrekkelig mengde analyser for å gi mest mulig nøyaktig resultat
- Kvalitativt resultat: Utled en kvalitativ formulering av det kvantitative resultatet og kommuniser det internt
- Flere perspektiver: Inkluder perspektiver fra relevante interessenter og eksperter
- Relevant data: Oppretthold kontinuerlig innhenting av relevant data for nøyaktige analyser
ØKONOMISKE MODELLER
- Nøkkelfaktorer: Bestem hvilke politiske og andre eksterne nøkkelfaktorer som har størst påvirkning på selskapet.
- Flere perspektiver: Inkluder perspektiver fra relevante interessenter og eksperter.
- Relevant data: Kontinuerlig innhent relevant data for nøyaktige analyser.
- Dokumentasjon: Sørg for kontinuerlig dokumentasjon av interne og eksterne makroøkonomiske forhold.
- Oppdater modeller: Kontinuerlig oppdater og juster modellene etter endringer i markedsforholdene.

Prøv oss gratis i 14 dager!
Prøv Din Digitale CFO gratis i 14 dager – helt uten forpliktelser eller liten skrift.